反而是曉麗，總感覺大家在背后八卦她，說她靠家里人走了后門，所以別人一提起這事就急眼。
“好了，都少說兩句吧，一起同窗幾年，馬上就要畢業(yè)了，以后再想見面，就沒那么容易了。”陸小雪打圓場(chǎng)勸道。
宿舍的這場(chǎng)小風(fēng)波才算平息下來。
這次優(yōu)選優(yōu)品的儲(chǔ)備店長(zhǎng)校招，去了三所大中專院校，一共招聘了600多人。
為了安置這些新員工，王小娟又在優(yōu)先優(yōu)品辦公大樓附近買下了一個(gè)空置的小工業(yè)園。
這個(gè)小工業(yè)園也是有辦公樓有宿舍樓有車間的。辦公樓可以用來培訓(xùn)，宿舍樓可以住宿，至于車間，可以布置成店鋪樣板間，讓學(xué)員實(shí)操演練。
于是就被王小娟看中了，買下來當(dāng)作是優(yōu)選優(yōu)品的培訓(xùn)基地。
時(shí)間緊張，招聘完員工，優(yōu)選優(yōu)品這邊就和各個(gè)學(xué)校做了協(xié)商，讓新員工們立刻到公司報(bào)到，進(jìn)行培訓(xùn)。
馬上就要畢業(yè)了，其實(shí)也沒什么課要上，那幾個(gè)學(xué)校當(dāng)然是沒有問題，這次優(yōu)選優(yōu)品的校招，可是幫了他們不小的忙。
這些大中專院校，畢業(yè)生就業(yè)一直是個(gè)難題，他們巴不得多幾個(gè)優(yōu)選優(yōu)品這樣的公司來校招呢。
……
時(shí)間已經(jīng)來到五月份，美購(gòu)網(wǎng)上市的工作也在推進(jìn)中，幾家上市承銷商非常給力，配合得天衣無縫。
像花旗銀行以及摩根斯坦利，還有瑞士信貸，對(duì)于納斯達(dá)克上市流程簡(jiǎn)直太熟悉了，而且在華爾街的背景深厚。
現(xiàn)在協(xié)助美購(gòu)網(wǎng)赴美上市，基本上沒什么難度。
美購(gòu)網(wǎng)現(xiàn)在總股本為8.5億股，計(jì)劃上市發(fā)行3.5億股，總股本達(dá)到12億股。
關(guān)于股票發(fā)行價(jià)的問題，公司股東和上市承銷商已經(jīng)討論了好一段時(shí)間，一直沒有達(dá)成共識(shí)。
這個(gè)問題非常關(guān)鍵，因?yàn)檫@牽涉到公司拿出這么多股份，到底能拿回來多少錢的問題。
這次的討論會(huì)，王業(yè)在開會(huì)前已經(jīng)說了，這是最后一次討論定價(jià)問題。今天必須把價(jià)格定下來，然后在路演之后再看情況調(diào)整。
時(shí)間拖不起了！
明光科技園二號(hào)辦公樓的大會(huì)議室內(nèi)，美股網(wǎng)幾大股東和三大承銷商代表濟(jì)濟(jì)一堂。
王業(yè)坐在首位主持了這次討論會(huì)：“各位，現(xiàn)在已經(jīng)是五月八號(hào)了，我們計(jì)劃趕在八月份之前上市。所以時(shí)間非常緊迫，今天務(wù)必定下初步發(fā)行價(jià)，然后請(qǐng)三家承銷商抓緊時(shí)間安排路演行程和時(shí)間。”
上市路演”是指股票發(fā)行人和承銷商面向投資者所舉行的股票推介報(bào)告活動(dòng)，路演的目的是促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行。
這個(gè)環(huán)節(jié)非常重要，因?yàn)檎峭ㄟ^路演，使得上市企業(yè)和投資者直接面對(duì)面的溝通交流。
這樣也能增加投資者對(duì)上市企業(yè)前景的看好，更踴躍地購(gòu)買股票，進(jìn)而抬高股價(jià)。
路演效果的好壞，也直接決定了企業(yè)上市時(shí)的股票定價(jià)！
所以今天王業(yè)他們討論的，只是一個(gè)初步價(jià)格，并不等于上市時(shí)的真正價(jià)格。這個(gè)價(jià)格還會(huì)隨著路演的情況反饋，進(jìn)行調(diào)整。有可能會(huì)調(diào)高，也有可能會(huì)降低。
“我認(rèn)為30美元起步的價(jià)格比較合適，這樣的話美購(gòu)網(wǎng)估值就達(dá)到了360億美元以上。”摩根斯坦利的代表發(fā)言道。
聽到這個(gè)價(jià)格，美購(gòu)網(wǎng)的幾大股東都皺起了眉頭，特別是淡馬錫的李光華。
淡馬錫接手王業(yè)的股份時(shí)，對(duì)美購(gòu)網(wǎng)的估值就差不多達(dá)到了這個(gè)價(jià)格，怎么可能上市時(shí)還是這個(gè)估值。
要知道這一段時(shí)間，美購(gòu)網(wǎng)的大動(dòng)作可不少。
開辟了“服飾專區(qū)”，而且銷售勢(shì)頭相當(dāng)良好。另外，美購(gòu)網(wǎng)還正式走向了線下，現(xiàn)在華尚品牌專賣店全國(guó)8000多家店鋪中，有五千多家店鋪已經(jīng)設(shè)置了化妝品專柜。
thetopshop的店鋪中化妝品專區(qū)，也在陸續(xù)的裝修之中了。
雖然線下的銷量和線上沒法相提并論，但也是多了一個(gè)大渠道不是。
另外，全國(guó)七大中轉(zhuǎn)倉(cāng)，以及自有物流配送系統(tǒng)已經(jīng)開始投入使用。
美購(gòu)網(wǎng)已經(jīng)正式提出了“24小時(shí)急速達(dá)”的口號(hào)，向客戶承諾只要是在一二三級(jí)城市，下單24小時(shí)內(nèi)，必將拿到購(gòu)買的商品。
這也是國(guó)內(nèi)電商行業(yè)中第一個(gè)敢于這么承諾的公司！
而對(duì)手天貓和京東呢，根本沒有建立自己的物流配送系統(tǒng)，還是和各大快遞公司合作，客戶下單后兩三天才能送達(dá)。
在用戶體驗(yàn)這一塊，美購(gòu)網(wǎng)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)地把對(duì)手拋在了身后，甚至從全球來看，能做到“24小時(shí)急速達(dá)”的電商平臺(tái)，也只有美購(gòu)網(wǎng)這么一家！
單從這一點(diǎn)上來看，李光華感覺美購(gòu)網(wǎng)的價(jià)值起碼要提高50才勉強(qiáng)可以接受。
所以他立刻開口反駁道：“請(qǐng)貴方注意，美購(gòu)網(wǎng)是盈利的，經(jīng)營(yíng)狀況很好，業(yè)績(jī)非常優(yōu)秀！而且，在化妝品電銷行業(yè)壟斷，服飾專區(qū)持續(xù)發(fā)力，線下市場(chǎng)正在打開，中轉(zhuǎn)倉(cāng)及物流配送無可匹敵！這樣的一家企業(yè)，才值360億美元的估值嗎？”
在場(chǎng)的所有人，都心知肚明，摩根斯坦利的代表，是故意壓低了價(jià)格。
他為什么要這么做呢？
這就要談一下上市承銷商的主要職責(zé)了，
所謂承銷，就是幫助委托人承銷商品的服務(wù)商。在金融市場(chǎng)，承銷商所承銷的商品就是證券，通俗的說就是幫助委托人銷售股票。
作為介于企業(yè)和投資者之間的中介角色，在ipo的過程中，承銷商最重要的一個(gè)工作就是幫助企業(yè)為股票“定價(jià)”，即確定發(fā)行價(jià)，不能太高，讓投資人望而卻步也不能太低，讓企業(yè)的利益無法得到最大化。
對(duì)于企業(yè)來說，ipo之前都缺乏和二級(jí)市場(chǎng)打交道的經(jīng)驗(yàn)，而承銷商熟悉二級(jí)市場(chǎng)，也在不斷做案子的過程中積累了對(duì)市場(chǎng)大環(huán)境以及投資機(jī)構(gòu)、投資人的判斷，知道不同機(jī)構(gòu)的投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
在與這些機(jī)構(gòu)溝通認(rèn)購(gòu)意向的過程中，承銷商通常就能判斷出一個(gè)公司的股票是否受市場(chǎng)歡迎，市場(chǎng)的心理價(jià)位是多少等等。
在這個(gè)過程中，承銷商通常是扮演“輔導(dǎo)者”的角色，他們給出建議，最終與企業(yè)共同決定股票發(fā)行價(jià)。
通常，ipo的企業(yè)會(huì)找到多家投行或者券商共同幫自己完成股票承銷。定價(jià)一般是主承銷商來主導(dǎo)的，而除了定價(jià)，主承銷商還有諸多瑣碎的工作要完成。
主承銷商是整個(gè)ipo項(xiàng)目的總協(xié)調(diào)人，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)項(xiàng)目各方，包括企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律所、評(píng)估師、公關(guān)公司等機(jī)構(gòu)，管理他們?cè)陧?xiàng)目中各自的進(jìn)程。
此外，主承銷商還要監(jiān)督各種ipo文件的起草和遞交，并與交易所保持實(shí)時(shí)溝通，根據(jù)企業(yè)的需求，隨時(shí)提供上市指導(dǎo)意見，并組織路演，承擔(dān)股票銷售的大頭部分。
而承銷團(tuán)中的其他中小承銷商，除了配合主承銷商的工作，主要職責(zé)則集中在銷售層面，也就是找到更多對(duì)ipo公司的股票感興趣的投資人。
承銷商的盈利模式很簡(jiǎn)單，即從上市公司募集到的錢中賺取一定比例的傭金。
舉個(gè)例子，這次美購(gòu)網(wǎng)ipo共募資100億美元，三家承銷商抽取千分之五的傭金。三家承銷商之間分配的情況，則是自己為上市公司募到多少錢，就以此為基數(shù)來賺取傭金。
……
因此，承銷商希望股票定價(jià)低一點(diǎn)，這樣他們向投資機(jī)構(gòu)去推銷時(shí)，就容易了很多。
當(dāng)然，如果路演過程中，投資者購(gòu)買意愿強(qiáng)烈，承銷商也會(huì)相應(yīng)地提高股票發(fā)行價(jià)。因?yàn)樽罱K募集到的資金越多，他們能夠拿到手的傭金也越多。
這次美購(gòu)網(wǎng)上市，主承銷商是花旗銀行，所以真正的定價(jià)，還是要看花旗銀行代表和王業(yè)的協(xié)商結(jié)果。
摩根斯坦利的代表?yè)屜劝l(fā)言，只是表達(dá)一下他們的態(tài)度而已，并沒有太大的作用。
花旗方的代表米爾納沉思片刻后，也開口發(fā)言道：“路演時(shí)的定價(jià)確實(shí)不宜過高，但根據(jù)我們團(tuán)隊(duì)對(duì)美購(gòu)網(wǎng)的評(píng)估結(jié)果，我們認(rèn)為，美購(gòu)網(wǎng)的真實(shí)市值，應(yīng)該能達(dá)到500億美金以上，甚至能到600億美金。也就是說，上市股價(jià)有望沖到50美金！”
王業(yè)點(diǎn)了點(diǎn)頭，這個(gè)估值還算公允，他當(dāng)機(jī)立斷道：“那我們就不要在這個(gè)問題上做太多糾結(jié)了，路演時(shí)，股票價(jià)格區(qū)間定在40美金到50美金，然后根據(jù)路演效果，再進(jìn)行調(diào)整。”
40美金起步的話，美購(gòu)網(wǎng)的市值就達(dá)到了480億美金，這也將創(chuàng)造內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)赴美上市的最高估值！
其余幾個(gè)股東也滿意地點(diǎn)頭，表示這個(gè)價(jià)格比較合理。
米爾納也爽快地表示就先按這個(gè)價(jià)格來，另外兩家承銷商，摩根斯坦利和瑞銀信貸見主承銷商都答應(yīng)了，當(dāng)然也沒什么話可說。
至于路演的行程，花旗銀行方面已經(jīng)做了規(guī)劃，第一站當(dāng)然就是世界經(jīng)濟(jì)中心，美利堅(jiān)首都紐約！
第二站是歐洲經(jīng)濟(jì)中心，倫敦！
第三站就是返回亞洲，地點(diǎn)定在香江！
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